新能源赛道过去几年在A股市场斩露头角，电力设备行业凭借下游高景气持续发力，拿下五个第一，分别为：公募基金持仓第一大行业，北上资金和融资客第一大重仓行业，百元股数量最多行业、A股市值最高行业。机构认为，新能源依然是未来主流赛道，行业增长值得期待。

　　电力设备A股市值重返行业第一

　　在“双碳”愿景的推动之下，新能源赛道超越食品饮料、医药生物等消费赛道，成为过去几年来市场焦点。电力设备作为新能源赛道的代表性行业，聚集了电池、光伏、电机、风电、电网等多个领域的上市公司，愈发受到市场关注。

　　2021年在多重政策刺激下，锂电池、风电、光伏及电网等设备需求火爆，电力设备行业一骑绝尘，年度涨幅行业第一。去年底电力设备A股市值规模突破8万亿，首次登顶行业第一名。

　　今年前几个月新能源赛道降温，电力设备大幅调整，行业市值一度被银行、医药生物反超。但很快新能源赛道再次起飞，凭借近几个月的大幅反弹，电力设备行业市值规模大幅度提升。

　　证券时报·数据宝统计，自4月27日上证指数、沪深300等大盘指数调整至年内新低后，A股展开一轮凌厉攻势，其中尤以电力设备领衔的新能源相关板块涨幅最为明显。截至8月18日收盘，电力设备指数自4月27日以来累计涨幅62.54%，排名期间行业涨幅榜第一。紧随其后的是汽车、国防军工、机械设备等行业，涨幅均超过40%。

　　将时间周期拉长来看，自2019年以来电力设备指数累计涨幅达到257.39%，遥遥领先于其他行业。同期房地产、商贸零售、纺织服饰、传媒、银行、建筑装饰等指数为下跌状态。

　　数据宝统计，截至目前，电力设备A股市值达到9.02万亿，由一季度末的行业第三名再次跃升至第一名，且进一步拉开与第二名医药生物行业的差距，两者市值规模差距达到2万亿。

　　随着板块的大幅上涨，电力设备行业百元股数量出现井喷。截至8月18日，该行业股价超百元的上市公司有36家，成为百元股最多的行业。其中股价最高的禾迈股份最新收盘价1063.39元/股，是A股第二大高价股。

　　千亿市值的巨头数量增长迅猛。电力设备行业A股市值千亿以上公司有15家，与银行业并列第一。

　　动力电池龙头宁德时代市值1.33万亿，跻身A股市值亚军宝座。市值靠前的还有光伏组件龙头隆基绿能、硅料龙头通威股份、锂电池龙头亿纬锂能、逆变器龙头阳光电源等。

　　新能源赛道高景气

　　电力设备业绩增速远超A股水平

　　电力设备行业为何持续走强？业内人士认为，锂电、新能源车、风电、光伏、储能等行业的高景气以及机构的持续加码对电力设备的长牛趋势贡献不小。

　　工信部下属赛迪研究院发布的《中国锂电产业发展指数白皮书》显示，2017年第四季度以来，中国锂电产业发展指数整体呈现平稳上涨态势。2021年第四季度，中国锂电产业发展指数达到307.6，是2017年的3倍。2021年中国锂电池市场规模达到324GWh，是2017年的4倍。

　　新能源车销量在2015年前不足10万辆，到了2018年突破百万。截至2021年底，中国新能源车销量达到352万辆，创历史新高。中国新能源汽车产销量连续7年世界第一。今年1月-7月，新能源车销量达到319万辆，国内零售渗透率为26.7%，2022年中国新能源车总体进度已经超过乘联会去年末550万辆乘用车的预测。

　　可再生能源领域两大高景气赛道风电、光伏过去几年来装机规模和发电量增长显著。数据宝统计，2021年风电、光伏装机量均首次突破3亿千瓦，占可再生能源比重接近六成。2021年底风电、光伏发电量分别达到6526亿千瓦时、3259亿千瓦时，均创历史新高，两者占可再生能源领域的比重接近40%。与五年前相比，风电、光伏发电量增速分别达到171%、392%。

　　电力设备行业作为新能源领域的重要一环，受益于行业需求提升和政策发力，近些年来营收和净利润均保持高速增长。2015年~2021年电力设备营收增速均超过10%，2021年行业营收历史性突破2万亿元，营收增速为十年新高。行业盈利经过2018年短暂下滑后迅速转正，过去两个年度盈利增速均超40%。

　　与同期A股整体相比，过去两个年度电力设备行业营收和盈利增速大幅超A股水平。今年一季度行业营收同比增长54%，盈利增速46.8%，均高出同期A股水平37个百分点以上。

　　跃居北上资金和融资客头号重仓行业

　　电力设备持续火爆的背景下，外资的持仓规模也在不断增长。数据宝统计，2021年QFII持仓电力设备的市值突破600亿元，抖客网，排名行业第二位。与2020年相比，排名提升8位。

　　2017年底，电力设备行业获北上资金持仓市值不足百亿元，到了2021年底持仓市值突破4000亿元，跃居行业第一。今年以来北上资金继续加码，累计加仓1175亿元，加仓金额排名行业第一。目前电力设备行业获北上资金持仓市值4485亿元，稳居行业第一位。